What is ESG reporting?
ESG stands for Environmental, Social, and Governance, and ESG reporting is defined as “the disclosure of environmental, social and corporate governance data. As with all disclosures, its purpose is to shed light on a company’s ESG activities while improving investor transparency and inspiring other organizations to do the same”.
ESG reports commonly cover each topic area (environmental, social and labor, and governance), and for each, include information on:
- Assessed risks
- Actual impacts
- Quantitative and qualitative assessment of the company’s ESG activities (for instance, any policies, programs or actions that you have implemented to improve your impacts).
There are many different ESG reporting frameworks in use, but the most common frameworks are the Global Reporting Initiative (GRI), the Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), the Sustainability Accounting Standards Board (SASB), and the United Nations (U.N.) Sustainable Development Goals (SDGs).
Why is ESG reporting important?
Historically, ESG reporting has been voluntary. However new legislation will make comprehensive ESG reporting mandatory for larger companies.
For example, the EU Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) will require companies to set targets and disclose progress across 10 topical areas (from biodiversity to marine impacts to climate change) — with data expected on 2024 impacts across multiple tiers of their value chain.
For facilities and manufacturers, this means that your brand partners may soon be requesting more data from you across a much wider range of sustainability topics.
How can I use Worldly data for ESG reporting?
The Higg Index tools, available on Worldly, can help your business collect value chain data to disclose impacts for ESG reporting.
- Como marca, use o Higg Facility Environmental Module (FEM) e o Facility Social and Labor Module (FSLM) para estabelecer a infraestrutura de engajamento da cadeia de suprimentos necessária para identificar, monitorar e remediar danos reais e potenciais — bem como para coletar os dados primários de fabricação necessários para demonstrar progresso em direção às metas;
- Como uma instalação, use o Facility Environmental Module (FEM) para quantificar seus impactos ambientais e mapear suas práticas para mitigar riscos e reduzir impactos. Use o Facility Social and Labor Module (FSLM) para acompanhar seus impactos Sociais e políticas e práticas implementadas para melhorar o bem-estar dos trabalhadores.
- Whether you are a facility or brand, you can use the Higg MSI (Materials Sustainability Index) and Higg PM (Product Module) to measure the footprint of your products and analyze where the environmental hotspots are across your product’s lifecycle.
- Por fim, o Higg Brand and Retail Module (BRM) oferece orientação de conteúdo específica para o setor para apoiar empresas em suas divulgações e pode ser usado como uma lista de verificação de preparação para regulamentações como CSRD.
Em resumo, a Worldly ajuda você a coletar os dados necessários como entrada para determinar tópicos relevantes de sustentabilidade; estabelecer metas para melhoria de impacto; e relatar seu progresso nas áreas Ambiental e Social do ESG.
As capacidades da plataforma Worldly não são projetadas para a redação de relatórios em si, ou como uma ferramenta de garantia de conformidade para regulamentos específicos.