What is ESG reporting?
ESG stands for Environmental, Social, and Governance, and ESG reporting is defined as “the disclosure of environmental, social and corporate governance data. As with all disclosures, its purpose is to shed light on a company’s ESG activities while improving investor transparency and inspiring other organizations to do the same”.
ESG reports commonly cover each topic area (environmental, social and labor, and governance), and for each, include information on:
- Assessed risks
- Actual impacts
- Quantitative and qualitative assessment of the company’s ESG activities (for instance, any policies, programs or actions that you have implemented to improve your impacts).
There are many different ESG reporting frameworks in use, but the most common frameworks are the Global Reporting Initiative (GRI), the Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), the Sustainability Accounting Standards Board (SASB), and the United Nations (U.N.) Sustainable Development Goals (SDGs).
Why is ESG reporting important?
Historically, ESG reporting has been voluntary. However new legislation will make comprehensive ESG reporting mandatory for larger companies.
For example, the EU Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) will require companies to set targets and disclose progress across 10 topical areas (from biodiversity to marine impacts to climate change) — with data expected on 2024 impacts across multiple tiers of their value chain.
For facilities and manufacturers, this means that your brand partners may soon be requesting more data from you across a much wider range of sustainability topics.
How can I use Worldly data for ESG reporting?
The Higg Index tools, available on Worldly, can help your business collect value chain data to disclose impacts for ESG reporting.
- Là một thương hiệu, hãy sử dụng Higg Facility Environmental Module (FEM) và Facility Social and Labor Module (FSLM) để thiết lập cơ sở hạ tầng gắn kết chuỗi cung ứng cần thiết nhằm xác định, giám sát và khắc phục các tác hại thực tế và tiềm ẩn — cũng như thu thập dữ liệu sản xuất chính cần thiết để chứng minh tiến độ hướng tới các mục tiêu;
- Là một cơ sở, hãy sử dụng Facility Environmental Module (FEM) để định lượng các tác động môi trường của bạn và lập bản đồ các thực hành nhằm giảm thiểu rủi ro và giảm tác động. Sử dụng Facility Social and Labor Module (FSLM) để theo dõi các tác động xã hội và các chính sách, thực hành đã được triển khai nhằm nâng cao phúc lợi cho người lao động.
- Whether you are a facility or brand, you can use the Higg MSI (Materials Sustainability Index) and Higg PM (Product Module) to measure the footprint of your products and analyze where the environmental hotspots are across your product’s lifecycle.
- Cuối cùng, Higg Brand and Retail Module (BRM) cung cấp hướng dẫn nội dung theo từng ngành để hỗ trợ các công ty trong việc công bố thông tin và có thể được sử dụng như một danh sách kiểm tra mức độ sẵn sàng cho các quy định như CSRD.
Tóm lại, Worldly giúp bạn thu thập dữ liệu cần thiết để làm đầu vào cho việc xác định các chủ đề phát triển bền vững liên quan; đặt ra các mục tiêu và Mục tiêu để cải thiện tác động; và báo cáo tiến trình của bạn trong các lĩnh vực Môi trường và Xã hội của ESG.
Các tính năng của nền tảng Worldly không được thiết kế để phục vụ cho việc viết báo cáo hoặc làm công cụ đảm bảo tuân thủ cho các quy định cụ thể.